Upexi sammelt 200 Millionen Dollar ein, um den Solana-Vorrat zu verdoppeln und das Wettrüsten der Finanzbehörden anzuführen
Das in Tampa ansässige Unternehmen plant, seine 735.692 $SOL auf 1,65 Millionen $SOL mehr als zu verdoppeln, und zwar durch eine 200-Millionen-Dollar-Erhöhung, die eine Kombination aus Wandelschuldverschreibungen und einer Kapitalrunde darstellt.
- Veröffentlicht: Jul 14, 2025 at 14:33
- Bearbeitet: Jul 14, 2025 at 14:33
Nur wenige Tage nachdem die DeFi Dev Corp. weitere ~153.225 $SOL erworben hat und damit zum börsennotierten Unternehmen mit den größten $SOL-Beständen geworden ist, hat Upexi, Inc., ein Markenartikler für Konsumgüter, der sein Engagement im Bereich digitaler Assets ausbaut, eine gleichzeitige Privatplatzierung in Höhe von 200 Mio. $ angekündigt, um weitere $SOL zu erwerben und seinen Geschäftsbetrieb zu unterstützen.
Die Finanzierung besteht aus einer 150-Millionen-Dollar-Wandelanleihe unter der Leitung von Big Brain Holdings und einem 50-Millionen-Dollar-Eigenkapitalangebot.
Die 50-Millionen-Dollar-Eigenkapitalerhöhung umfasst den Verkauf von 12.457.186 Stammaktien oder gleichwertigen Aktien zu einem Preis von 4,00 Dollar pro Aktie, wobei sich das Management (einschließlich CEO Allan Marshall) zu einem höheren Preis von 4,94 Dollar pro Aktie beteiligt. Der Angebotspreis liegt über dem Marktpreis des Unternehmens und damit über der nach den Nasdaq-Regeln festgelegten Schwelle für ein "at-the-market" Angebot. Upexi geht davon aus, dass das Aktienangebot am oder um den 14. Juli 2025 abgeschlossen wird, sofern die üblichen Bedingungen erfüllt sind.
Note Offering durch Solana besichert
Parallel zur Eigenkapitalrunde hat Upexi Vereinbarungen für eine Wandelanleihe in Höhe von 150 Millionen US-Dollar getroffen. Diese Tranche richtet sich an institutionelle Anleger und qualifizierte Käufer, wobei Big Brain Holdings die Rolle des Hauptinvestors übernimmt. Die Anleihe hat einen festen Wandlungspreis von 4,25 $ pro Aktie und eine Laufzeit von zwei Jahren, wobei die Zinsen auf 2,0 % festgesetzt sind und vierteljährlich gezahlt werden.
Ein bemerkenswerter Aspekt dieser Transaktion betrifft die Sicherheiten. Die Anleger sichern ihre Schuldverschreibungen durch gesperrte und Spot-Solana-Token ab. Sobald das Angebot abgeschlossen ist, wird Upexi das Eigentum an den als Sicherheiten verwendeten $SOL übernehmen und sie direkt in seine wachsende Finanzabteilung integrieren. Das Unternehmen geht davon aus, dass die Anleiheemission am oder um den 16. Juli 2025 abgeschlossen sein wird.
>Von 700k auf 1,65m $SOL Tokens
Nach Abschluss der Anleiheemission geht Upexi davon aus, dass sein Gesamtbestand an Solana-Tokens 1,65 Millionen übersteigen wird. Dies ist ein deutlicher Anstieg gegenüber dem zuvor bekannt gegebenen Bestand von 735.692 $SOL. Die Aktienerlöse, die nicht an die Sicherheiten des Schuldscheins gebunden sind, werden teilweise zur Finanzierung des laufenden Betriebs und des allgemeinen Unternehmensbedarfs verwendet. Ein wesentlicher Teil wird jedoch in den Erwerb von noch mehr $SOL auf dem freien Markt fließen.
Dieser duale Ansatz signalisiert eine bewusste Treasury-Strategie, die sich auf Solana konzentriert. Indem Upexi sowohl direkte Käufe als auch von Anlegern beigesteuerte Token einsetzt, scheint es sich als ein bemerkenswerter $SOL-Inhaber unter den öffentlichen Unternehmen zu positionieren.
Regulierungskontext und Marktrezeption
Die in beiden Angeboten ausgegebenen Wertpapiere werden nicht nach dem Securities Act von 1933 registriert. Sie werden im Rahmen von Privatplatzierungen angeboten und können in den Vereinigten Staaten nicht öffentlich verkauft werden, ohne dass eine Registrierung oder eine Ausnahmegenehmigung vorliegt. Alliance Global Partners fungiert als alleiniger Platzierungsagent für beide Komponenten der Kapitalerhöhung.
Marktbeobachter könnten dies als einen Versuch sehen, traditionelle verbraucherorientierte Operationen mit einem Blockchain-basierten Treasury-Modell in Einklang zu bringen. Die Strategie von Upexi’s spiegelt einen wachsenden Trend unter börsennotierten Unternehmen wider, die mit der Integration digitaler Vermögenswerte experimentieren, obwohl solche Schritte einzigartige Risiken in Verbindung mit regulatorischen Entwicklungen und Marktvolatilität bergen.
Pläne zur Führung im SOL-Treasury-Wettrüsten
Während Upexi sich darauf vorbereitet, beide Teile seiner 200-Millionen-Dollar-Kapitalerhöhung abzuschließen, kann das erweiterte Solana-Treasury neue strategische Flexibilität bieten. Es bleibt abzuwarten, ob das Unternehmen beabsichtigt, sich an den Vermögenswerten von $SOL zu beteiligen, sie zu verleihen oder einfach zu halten. Klar ist jedoch, dass Upexi sich im laufenden Wettrüsten um die $SOL-Treasury an vorderster Front positioniert.
Der Wettbewerb unter den börsennotierten Unternehmen um die Übernahme von Solana ist weiterhin intensiv. Die Defi Dev Corp. hat die Messlatte mit einem kürzlichen Kauf von etwa 153.225 $SOL höher gelegt und damit ihren Gesamtbestand auf etwa 846.630 $SOL erhöht, die derzeit mit 141 Mio. $ bewertet werden. Damit ist es das Unternehmen mit den größten öffentlich bekannten $SOL-Reserven.
>Upexi, das nun plant, seine Reserven auf rund 1,65 Millionen $SOL zu erhöhen, will diese Marke entscheidend übertreffen. Mit seinem derzeitigen Bestand von 735.692 $SOL liegt es bereits in unmittelbarer Nähe und hat eine Bewertung von über 122 Millionen $. Sol Strategies, ein weiterer aktiver Teilnehmer, hält 418.260 $SOL im Wert von über 69 Mio. $.
Mit dieser aggressiven Expansion signalisiert Upexi seine Absicht, der dominierende $SOL-Halter unter den öffentlichen Unternehmen zu werden. Der Markt wird beobachten, ob dieser Vorstoß einen dauerhaften Vorsprung sichert oder einen weiteren Wettbewerb im Wettlauf um die Anhäufung von Treasury anheizt.
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