TradFi-Ausfälle während Billionen-Dollar-Crash, Solana DeFi bewältigt Rekordhandelsvolumen und Liquidationen

Der jüngste Börsencrash, der Billionen von Dollar aus den Aktien- und Kryptomärkten wischte, hat die Schwachstellen der traditionellen Finanzsysteme (TradFi) offengelegt. Bei großen Handelsplattformen wie Robinhood, Vanguard, Charles Schwab und Fidelity kam es zu Ausfällen, die den Handel zum Erliegen brachten und Bedenken hinsichtlich Zentralisierung und Transparenz aufkommen ließen.

Die dezentralen Finanzprotokolle DeFi blieben jedoch während der turbulenten Zeit in Betrieb, was ihre Widerstandsfähigkeit und die Vorteile von dezentralem Geld unterstreicht. DeFi arbeitet rund um die Uhr mit transparenten On-Chain-Aktivitäten, wodurch Vertrauensprobleme und potenzielle Manipulationen, die bei zentralisierten Systemen auftreten können, gemildert werden.

Solana DeFi: Ein Leuchtturm der Stabilität

Das Solana-Blockchain-Netzwerk zeigte sich während des Absturzes bemerkenswert stabil. Seine Betriebszeit lag bei 100 %, und die Transaktionsgebühren blieben mit 0,0044 US-Dollar konstant niedrig - ein starker Kontrast zu den Gebühren im Ethereum-Mainnet, die auf 600 US-Dollar anstiegen und es für viele Nutzer unzugänglich machten. Sogar bei Ethereums Layer-2-Ketten wie Arbitrum stiegen die Gebühren auf bis zu 13,65 Dollar an.

Nach Angaben von Defillama haben die DeFi-Protokolle von Solana einwandfrei funktioniert und ein rekordverdächtiges Handelsvolumen von 3,72 Milliarden Dollar über dezentrale Börsen (DEXs) abgewickelt. Die permanenten DEX-Protokolle von Solana erreichten mit einem Volumen von 1,78 Milliarden Dollar ebenfalls ein Allzeithoch.

Solana Leih- und Anleiheprotokolle auf dem Prüfstand

Der Crash war ein Stresstest für die Kreditvergabe- und -aufnahmeprotokolle von Solana, die das traditionelle Bankwesen durch größere Transparenz bei Liquidationen und Zinssätzen herausfordern wollen.

Kamino Finance, das größte Solana DeFi-Protokoll nach abgeschlossenem Gesamtwert (TVL), meldete während des volatilen Marktes über 6.000 Verwertungen mit einem Gesamtvolumen von über 4 Mio. $ an verwerteten Sicherheiten, die größte Zahl seit der Einführung von Kamino Lend. Kamino Lend meldete einen Bruttozinsertrag von 1,1 Millionen Dollar, wobei 550.000 Dollar zu den Protokolleinnahmen beitrugen.

Während Transaktionen und Oracle-Updates reibungslos funktionierten, erregte Kaminos Abhebungsobergrenze für $PYUSD Aufsehen und zog Kritik von Marginfi, einem anderen Solana DeFi-Lending-Protokoll, auf sich.

Marginfi betonte seine eigene Politik der Abhebungsbeschränkung und hob die Bedeutung des Zugangs der Nutzer zu Geldmitteln während Marktturbulenzen hervor.

Marginfi teilte exklusiv mit SolanaFloor Daten, die 11.175 Liquidationen mit einem Gesamtwert von 8,15 Mio. $ ausweisen, wobei die meisten Liquidationen auf JitoSOL stattfanden.

Save (ehemals Solend) meldete 3,5 Millionen Dollar an Gesamtliquidationen, wobei die größte einzelne Liquidation 350.000 Dollar betrug. Sie stellten fest, dass 90 % der Liquidationen mit Liquid Staking Tokens (LSTs) und Stablecoin-Krediten zusammenhingen.

DeFis Triumph: Ein Testament der Dezentralisierung

Die allgemeine Erkenntnis aus dem Crash ist, dass die DeFi-Protokolle nicht nur überlebt haben, sondern unter Druck gediehen sind. Sie bewältigten Rekordvolumina, wickelten Liquidationen effizient ab und hielten die volle Funktionalität aufrecht, was die inhärenten Vorteile dezentraler Finanzsysteme gegenüber zentralisierten Gegenstücken demonstriert.

Die Widerstandsfähigkeit von DeFi unter extremen Marktbedingungen festigt seine Position als praktikable Alternative zum traditionellen Finanzwesen, die Transparenz, Zugänglichkeit und kontinuierlichen Betrieb bietet. Da sich das DeFi-Ökosystem weiter entwickelt und reift, wird es eine zunehmend wichtige Rolle in der globalen Finanzlandschaft spielen.