Pantera Capital plant 1,25 Milliarden Dollar für die neue Solana Treasury Company einzuwerben

Pantera Capital erwägt einen ehrgeizigen Plan, 1,25 Mrd. $ aufzubringen, um ein an der Nasdaq notiertes Unternehmen in “Solana Co.” umzuwandeln, eine öffentliche Einrichtung, die sich dem Aufbau eines $SOL-Schatzes widmet. Wenn die Initiative erfolgreich ist, würde sie eines der bisher bedeutendsten institutionellen Engagements für Solana darstellen.

Struktur der Aufstockung

Pantera beabsichtigt, das Projekt mit einer anfänglichen Kapitalaufnahme von 500 Mio. USD zu starten, gefolgt von weiteren 750 Mio. USD durch die Ausgabe von Optionsscheinen. Das Ziel des Unternehmens ist es, ein bestehendes börsennotiertes Unternehmen in ein spezielles Solana-Treasury-Vehikel umzuwandeln.

Daten der Strategischen Solana-Reserve zeigen, dass die derzeitigen Solana-Treasuries etwa 8,23 Millionen $SOL halten, die mit rund 1,5 Milliarden Dollar bewertet sind. Solana Co. könnte diese Zahl aus eigener Kraft fast erreichen.

Pantera’s wachsendes Interesse an DATs

Dieser Plan steht im Einklang mit der breiteren Strategie von Pantera’s, in großem Umfang in Digital Asset Treasuries (DATs) zu investieren. Anfang dieses Monats gab Pantera bekannt, dass es rund 300 Millionen Dollar in ein Portfolio von DATs investiert hat, das acht verschiedene Kryptowährungen umfasst. Dazu gehören Solana, Bitcoin, Ethereum, BNB, Toncoin, Hyperliquid, Sui und Ethena. Pantera gab auch Investitionen in DAT-Unternehmen wie Twenty One Capital, DeFi Development Corp. und Sharplink Gaming bekannt.

Pantera argumentiert, dass DATs Vorteile gegenüber direktem Token-Besitz oder ETFs bieten. “DATs können Renditen generieren, um den Nettoinventarwert pro Aktie zu steigern, was im Laufe der Zeit zu einem größeren Token-Besitz führt als das bloße Halten von Spots,” schrieb das Unternehmen in seinem jüngsten Blockchain-Brief mit dem Titel ‘DAT Value Creation.’

Recent Investments und Marktkontext

Anfang dieser Woche unterstützte Pantera Sharps Technology, ein Unternehmen für medizinische Geräte, das über eine Privatplatzierung im Wert von 400 Mio. USD in den Solana-Treasury-Markt einstieg. Diese Transaktion umfasste eine unverbindliche Absichtserklärung mit der Solana-Stiftung, die Sharps Technology die Möglichkeit gab, SOL-Anleihen im Wert von 50 Mio. USD mit einem Abschlag von 15 % auf den zeitgewichteten 30-Tage-Durchschnittskurs zu erwerben.

Dies ist nicht das erste große Engagement von Pantera bei der Akkumulation von Solana. Im April 2024 verkaufte die FTX-Insolvenzmasse zwischen 25 und 30 Millionen SOL-Token an Galaxy Trading und Pantera Capital für jeweils 64 Dollar, was bis zu 1,9 Milliarden Dollar einbrachte.

Pantera hat Solana zuvor als “Mac OS der Blockchains” bezeichnet und dabei sein benutzerfreundliches Design und sein schnell wachsendes Ökosystem angeführt. Das beständige Interesse des Unternehmens an Solana positioniert es als einen der prominentesten institutionellen Unterstützer der Anlage.

Ein breiterer Trend

Die vorgeschlagene Initiative der Solana Co. kommt inmitten einer Welle von öffentlichen Unternehmen, die in Solana-Treasuries übergehen. DeFi Development Corp, eine frühere Immobilienfinanzierungsplattform, gab gestern, am 25. August, bekannt, dass sie 125 Mio. $ aufgebracht hat, um ihr $SOL-Treasury zu erweitern. Derzeit hält das Unternehmen 1,42 Mio. $SOL im Wert von etwa 270 Mio. $.

Anfang des Monats überschritt Upexi, ein weiteres Solana-Treasury-Unternehmen, die Grenze von 2 Mio. $SOL im Bestand. Im Juli nahm Upexi 200 Mio. $ auf und erwarb mehr als 1,26 Mio. $SOL, womit sich sein Bestand um 172 % erhöhte.

Die kanadischen Firmen SOL Strategies und Torrent Capital halten 75 Mio. $ bzw. 7,5 Mio. $ an Solana.

Inmitten der laufenden $SOL-Anhäufung teilte Solana-Mitbegründer Raj Gokal seine Gedanken in den sozialen Medien und sagte, dass die Solana Digital Asset Treasuries “monströs” und “auf das abgestimmt sein werden, was Solana großartig macht.”

Der Plan warf jedoch auch Bedenken hinsichtlich der Einbeziehung von gesperrten Token in DATs auf. Vinny Lingham, Mitbegründer von Praxos Capital, wies auf ein potenzielles Risiko im Zusammenhang mit Simple Agreements for Future Tokens (SAFTs) hin, die mit minimalen Rabatten einbezogen werden, und deutete an, dass dies andere Investoren benachteiligen könnte.

Pantera’s Initiative kommt, da andere große Firmen ebenfalls Solana-fokussierte Treasuries erkunden. Galaxy Digital, Jump Crypto und Multicoin Capital arbeiten ebenfalls daran, eine Milliarde Dollar für einen gemeinsamen Solana-DAT aufzubringen. Der Anstieg der Aktivitäten unterstreicht, dass Solana zunehmend in den Fokus institutioneller Treasury-Strategien rückt.

Die von Pantera vorgeschlagene Aufstockung um 1,25 Mrd. $ würde einen neuen Meilenstein in der Entwicklung von Digital Asset Treasuries markieren und könnte die Position von Solana als zentrale institutionelle Anlageklasse weiter festigen.

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