Deep Dive: Wie Kelsier Ventures $116M von $LIBRA und $MELANIA profitierte, während Händler Millionen verloren

In der immer turbulenten Welt der Kryptowährungen haben die Handlungen einer Firma nicht nur den Markt erschüttert, sondern auch Tausende von Händlern mit enormen Verlusten zurückgelassen. Kelsier Ventures—ein familiengeführtes Web3-Investment- und Marketingunternehmen unter der Leitung von CEO Hayden Davis—ist unter Beschuss geraten, weil es Pump-and-Dump-Schemata mit Memecoins orchestriert hat. In diesem Artikel tauchen wir tief in die Onchain-Daten ein, um aufzudecken, wie die Firma zwei berüchtigte Token—$LIBRA und $MELANIA—ausnutzte, um Hunderte von Millionen an Gewinnen einzustreichen, während sie Tausende von Händlern mit verheerenden Verlusten zurückließ.

Die Anatomie des $LIBRA-Skandals

Der Funke: Eine virale Werbung

Am 14. Februar 2025 entfachte der argentinische Präsident Javier Milei den Marktrausch, indem er $LIBRA, einen auf Solana basierenden Memecoin, auf X bewarb. Diese hochkarätige Unterstützung ließ die Marktkapitalisierung von $LIBRA innerhalb kurzer Zeit auf atemberaubende 4,5 Milliarden Dollar ansteigen. Auf den rasanten Aufstieg folgte jedoch bald ein dramatischer Einbruch— über 90% des Wertes verflüchtigten sich in nur wenigen Stunden.

Der menschliche Tribut: Massive Verluste bei den Händlern

Die Auswirkungen von $LIBRA waren nicht nur eine statistische Größe, sondern betrafen Tausende von Händlern direkt:

• 74.000 Händler erlitten kollektiv Verluste von über 286 Millionen Dollar.

• Unter diesen verzeichneten 25 Händler individuelle Verluste von mehr als 1 Million Dollar, und 52 Händler verloren jeweils mehr als 500.000 Dollar.

Die Mechanik: Pump-and-Dump in Aktion

Die Daten offenbaren eine erschreckend präzise Methode hinter dem $LIBRA-Desaster:

• Frühe Aktivität: In den ersten Minuten nach dem Start der Liquiditätspools auf der Meteora-Plattform tauschte eine Wallet, die mit Kelsier Ventures verbunden ist, 500.000 $ in USDC gegen 1,5 Millionen LIBRA.

• Schneller Dump: Ungefähr 20 Minuten später begann diese Wallet mit dem Verkauf dieser Token, was zu einem schnellen Dump führte, der einen Nettogewinn von 3,1 Millionen Dollar einbrachte.

Das versteckte Spiel: Liquidität abziehen

Über das anfängliche Pump and Dump hinaus lag der wahre Finanzcoup im Abziehen von Liquidität:

• Liquiditätsentzug: Laut Flipside-Daten hat Kelsier Ventures in den ersten zwei Stunden nach dem Start über 85 Millionen Dollar (eine Kombination aus USDC und SOL) aus den Liquiditätspools von LIBRA abgezogen.

• Marktauswirkungen: Dieser massive Liquiditätsabfluss bereicherte nicht nur die Täter, sondern löste auch unmittelbar den katastrophalen Kurseinbruch von 90 % aus, der die übrigen Marktteilnehmer im Chaos zurückließ.

Die $MELANIA-Manipulation: Sniping und Liquiditätsabfluss

Im Januar 2025 gab es ein weiteres riskantes Experiment von Kelsier Ventures mit $MELANIA, einem an Melania Trump gebundenen Memecoin. Wieder einmal enthüllen Blockchain-Daten eine vorsätzliche Strategie zur Manipulation des Marktes:

• Hayden Davis gab offen zu, “sniping” frühe Käufe—eine Taktik, die darauf abzielte, sich eine vorteilhafte Position zu sichern, sobald der Token eingeführt wurde.

Ein Beispiel dafür ist die Wallet P5tb4T6SBVQaM3BAoGfpVudLtTdecqjsh4KV9ESAhKg (Kelsier Ventures):

• Diese Wallet führte den ersten Swap durch, indem sie $40.000 USDC im Wert von $MELANIA kaufte.

• Nur wenige Stunden später, nachdem der Kurs des Tokens in die Höhe geschnellt war, verkaufte das Unternehmen seine Anteile und erzielte einen Gewinn von 2,6 Millionen Dollar.

Doch die Manipulation blieb nicht beim frühen Kauf und Dumping stehen. Am 19. Januar schuf eine andere Wallet—7Wk1Vrtp2axUu1g3EX2vLBXbvRXTEgYyRnSkHN1xdMkA—die Voraussetzungen für ein noch größeres Liquiditätsspiel:

• Die Wallet erwarb zunächst 1% des $MELANIA’-Vorrats von der melania-liquidity1.sol.

• Dann erstellte sie mehrere Liquiditätspools auf Meteora und zog nach einer Reihe von Transaktionen Liquidität zusammen mit aufgelaufenen Gebühren in Höhe von 26 Millionen Dollar ab.

• Dieser massive Liquiditätsabfluss führte etwa zwei Stunden später zu einem drastischen Preisverfall des Tokens.

Nachdem Kelsier 1% der MELANIA’-Vorräte an diese Adresse geschickt hatte, wie in unserem vorherigen Artikel erwähnt, bat Hayden Vlad, das gesamte 1% anonym zu verkaufen. Vlad weigerte sich jedoch und gab den Restbetrag zurück. Hätten sie es durchgezogen, wäre die daraus resultierende Katastrophe noch viel schlimmer gewesen!

Kelsier’s Playbook: Eine zweistufige Gewinnstrategie

Die Daten legen einen systematischen Ansatz nahe:

1. Initial Pump and Dump: Kelsier Ventures beginnt mit schnellen Geschäften in den frühen Stunden des Tokens, indem sie ihre Geldbörsen nutzen, um den Preis in die Höhe zu treiben, und dann ihre Positionen für sofortige Gewinne abstoßen.

2. Liquiditätsentzug: Kurz darauf, wenn der Hype am Markt zunimmt und die Preise weiter in die Höhe schießen, zieht das Unternehmen beträchtliche Liquidität aus seinen Pools ab, was einen Kaskadeneffekt auslöst, der letztlich den Wert des Tokens abstürzen lässt.

Ausgehend von den derzeit identifizierten Onchain-Adressen, die mit Kelsier Ventures in Verbindung stehen, hat das Unternehmen schätzungsweise über 116 Millionen US-Dollar an Gewinnen aus seinen Strategien mit MELANIA und LIBRA erzielt. In der Zwischenzeit ist der Kollateralschaden beträchtlich - nicht nur in Bezug auf die Millionen, die einzelne Händler verloren haben, sondern auch in Bezug auf die breitere Erosion des Vertrauens in den Kryptomarkt.

Weiter lesen auf SolanaFloor

Dave Portnoy lanciert eigenen Coin und stürzt ihn innerhalb einer Stunde