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Tiefer Einblick in Solana Liquid Staking Tokens

Tiefer Einblick in Solana Liquid Staking Tokens
4 Minuten LesezeitSep 13, 2024 at 21:44

Zusammenfassung

Staking auf Solana ist eine hervorragende Methode, um Belohnungen auf Ihre SOL-Bestände zu verdienen, aber Liquid Staking bringt dies noch einen Schritt weiter, indem es DeFi in das Staking einführt. Dieser Erklärer wird die Grundlagen von flüssigen Staking Tokens abdecken, wie:

  • Native Staking auf Solana: Traditionelles Staking sperrt SOL-Tokens für Belohnungen ein und beschränkt aber ihre Nutzbarkeit innerhalb des DeFi-Ökosystems.
  • Übersicht über das Liquid Staking: Liquid Staking ermöglicht es SOL-Inhabern, Belohnungen zu verdienen, während ihre Vermögenswerte flüssig bleiben, und bietet Flexibilität für Handel und Nutzung über DeFi und den Handel mit Liquid Staking Tokens (LSTs).
  • Top Solana Liquid Staking Anbieter wie Sanctum, Jito, Marinade Finance und SolBlaze.
  • Risiken und Überlegungen: Liquid Staking birgt potenzielle Risiken, über die Sie sich bewusst sein sollten.

Wenn Sie bereits damit vertraut sind, wie Staking auf Solana funktioniert, ist Liquid Staking eine Möglichkeit, die Belohnungen noch weiter zu maximieren und sich an fortgeschrittenen DeFi-Praktiken zu beteiligen. Hier erklären wir, wie Liquid Staking funktioniert, die Magie hinter den LST-Tokens und die besten Protokolle und Anbieter im Solana-Ökosystem.

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Einsätze auf Solana

Solana verwendet, wie viele andere Blockchains, einen Proof of Stake (PoS) Konsensmechanismus, um sein Netzwerk zu sichern. Dieses System ermöglicht es SOL-Besitzern, Token an einen Netzwerk-Validator zu setzen, um das Netzwerk am Laufen zu halten und im Gegenzug SOL-Belohnungen zu erhalten.

Das Einsetzen von Token ist ein wesentlicher Bestandteil von web3. Wenn Sie eine Auffrischung benötigen, finden Sie die Grundlagen in unserem Leitfaden Wie man SOL einsetzt

Traditionelles Staking, oder “natives Staking”, ist sehr nützlich, um passive Belohnungen zu verdienen, aber die Teilnahme erfordert das Sperren Ihres Vermögens. Dies schränkt die Möglichkeit ein, das eingesetzte SOL im gesamten DeFi Ökosystem zu nutzen, während es im Protokoll gebunden ist.

Liquid Staking: Maximierung der Staking-Belohnungen mit DeFi

Einstieg in das Liquid Staking, eine Lösung, die das Beste aus beiden Welten bietet. Liquid Staking wird so genannt, weil es Ihnen erlaubt, Ihr SOL zu setzen und gleichzeitig die Liquidität zu erhalten.

So funktioniert es: Anstatt Token direkt bei Validatoren zu setzen, was eine zweitägige Aufwärm-/Abkühlphase hat, können Sie sofort Zugang zu diesen Token erhalten, indem Sie sie über den Pool eines LST-Anbieters setzen. Im Gegenzug erhalten Sie Liquid Staking Tokens (LSTs), die Ihr eingesetztes SOL repräsentieren. Diese LSTs können gehandelt, in DeFi-Anwendungen verwendet oder übertragen werden, während Ihr SOL weiterhin Einsatzprämien verdient. Liquid Staking bietet nicht nur mehr Nutzen als natives Staking, sondern auch oft etwas höhere Renditen.

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Solana Liquid Staking-Anbieter

Wenn Sie Ihren SOL bei Liquid Staking-Plattformen einzahlen, gehen diese in einen Pool von gestackten Token ein, und Sie erhalten im Gegenzug einen entsprechenden Wert der Liquid Staking-Token (LSTs) dieser Plattform.

Hier’s eine kurze Liste der Top Liquid Staking Anbieter auf Solana heute: 

  • Sanctum - Bietet über 50 verschiedene LST-Optionen, darunter stepSOL von Step Finance
  • Jito — Eine Solana-Einsatzplattform, die mit ihrem JitoSOL LST innovative Möglichkeiten zur Ertragssteigerung bietet.
  • Marinade Finance — Eine nicht-traditionelle, automatisierte Solana Staking und Liquid Staking Plattform, die das mSOL LST anbietet.
  • SolBlaze — Eine Solana-Einsatzplattform mit einem bSOL LST. 

Wie man mit Sanctum und Step Finance liquide Mittel einsetzt.

Während Liquid Staking ein wenig fortgeschrittener ist als Native Staking, kann es ein sehr unkomplizierter Prozess sein.

Lassen Sie uns einen Blick darauf werfen, wie Liquid Staking auf Sanctum als Beispiel funktioniert: 

  1. Gehen Sie zu Sanctum.so und verbinden Sie Ihr Wallet. Wählen Sie die Step Finance LST, stepSOL. Wer mit Step Finance wettet, erhält im Gegenzug die StepSOL LST
  2. Geben Sie den SOL-Betrag ein, den Sie setzen möchten
  3. Prüfen und bestätigen Sie die Transaktion in Ihrer Brieftasche
  4. Nach der Bestätigung erhalten Sie StepSOL-Token im Austausch für Ihr eingesetztes SOL. 

Während Ihr eingesetzter SOL automatisch über Step an das Solana-Netzwerk delegiert wird, kann Ihr StepSOL in verschiedenen DeFi-Protokollen im Solana-Netzwerk verwendet werden und ist für Belohnungsoptionen in STEP berechtigt. 

Was Sie mit LSTs tun können

Jedes LST hat seine eigenen Vorteile, und Sie sollten sich unbedingt über Ihre Möglichkeiten informieren. Hier sind einige Beispiele dafür, was Sie tun können:

  • Liquidität in LST/SOL-Paaren auf DEXs bereitstellen 
  • Verwendung als Sicherheit für die Kreditaufnahme auf Kreditplattformen 
  • Teilnahme an Yield Farming Protokollen für zusätzliche Belohnungen
  • Einige Liquid Staking-Protokolle enthalten Governance-Funktionen für LST-Inhaber, die den Beteiligten ein Mitspracherecht bei der Zukunft des Protokolls geben.

Wenn Sie sich entschließen, Ihr SOL zu entwerten, müssen Sie Ihre LSTs in der Regel in SOL zurücktauschen. Dies kann sofort durch einen Tausch auf einem DEX geschehen. Alternativ bieten die meisten Protokolle eine native Unstaking-Option an, die einige Tage dauert, bei der jedoch keine Gebühren oder Slippage anfallen.

Überlegungen zum Flüssigkeitseinsatz

Auch wenn das Einsetzen von LSTs ein einfacher Prozess ist, gibt es potenzielle Risiken, die Sie berücksichtigen sollten. Ein Beispiel: Wenn sich Ihr Bestand an LSTs verringert, verringert sich auch die Menge an SOL, die Sie im Gegenzug erhalten, wenn Sie handeln oder beschließen, den Einsatz zu lösen und Ihre LSTs gegen SOL einzulösen.

In Zeiten extremer Marktvolatilität können die Marktbedingungen dazu führen, dass die LSTs vom SOL-Wert abgekoppelt werden. Unter normalen Umständen sind LSTs so konzipiert, dass sie ein Wertverhältnis von 1:1 zu dem von ihnen repräsentierten SOL haben. Dies kann jedoch durch verschiedene Faktoren gestört werden, was zu einem Wertverlust der LSTs führt. Darüber hinaus kann der Erhalt von LSTs im Austausch gegen Ihr SOL in einigen Rechtsordnungen als steuerpflichtiges Ereignis angesehen werden.

Möchten Sie mehr über fortgeschrittene DeFi erfahren? Lesen Sie unseren Intermediate Guide to Decentralized Finance, um alles über DEXes, Margin Trading und synthetische Assets zu erfahren.

Bearbeitet: Sep 13, 2024 at 21:48